11月5日券商晨会精选AI投资的回报正逐步显现稀土行业或迎拐点

　　“花了近千元，你给我看假鱼”？海洋馆里的鲸鲨竟是★★◆■■■“机器鱼”，游客怒了！假鲸鲨贵的也要千万元，专家：确实有难处

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　　国泰君安研报指出，1)亚马逊的AWS利润率惊艳，资本金投入四季度继续环比增加◆◆◆■◆。2)缺卡导致Azure云增速放缓，资本金投入Capex逐季度增加，推理需求已经相当大★■★。这个季度微软Azure云的收入增长34%。3)谷歌云的利润率大超预期★◆★■■，AI投资的回报正逐步显现。谷歌对于AI投资的进展乐观■◆■■★★：搜索领域AI让搜索更加精准，更能理解用户；而关于新的搜索的货币化问题，管理层的指引与搜索的原方式接近，否认了左右手互博的囧境■★★◆◆■。4）Meta本季度继续在AI领域发力。Meta AI帮助创作者创作★■■◆★，增加广告主的广告相关性从而提升变现率。

　　【人民币汇率升值■★■◆，A股表现强劲■■★■◆■！赶紧报名参赛，赢现金大奖★■、免费领取福利！】周一，美元指数杀跌，人民币汇率升值，在此利好刺激下，一些人气龙头走出地天板■◆★，4495只个股上涨■◆◆■★，沪指涨1.17%，深成指涨1.99%◆★，创业板指涨2■■■◆★■.93%，沪深两市成交额达到1◆■■◆◆★.69万亿元★◆★★。在每日经济新闻APP举办的掘金大赛第44期比赛中，多位选手火速报名入场，他们表示★■◆★◆★，参赛不仅获奖机会大，还能免费领取超值福利。大赛为模拟炒股，比赛结束收益为正的选手将获现金奖励，其中冠军奖励2188元现金（税前）■★◆★■★。大赛报名时间为11月1日至11月27日■★，比赛时间为11月1日至11月29日。为便于参赛选手把握住牛市行情■■★，只要报名参加掘金大赛第44期比赛■★◆■★◆，就能获得每日经济新闻APP私人订制的“火线天的免费阅读权限◆★■★■。比赛结束收益率前18名选手将获赠“火线个月使用权限，两个参赛福利可叠加。“火线快评”是达哥携团队研发的跟市场紧密贴合的产品之一，它包含最新的热点事件、行业的投资逻辑和相关的公司分析。在9月，“火线快评”提到的华为鸿蒙概念股受到市场资金追捧■★，相关个股最高涨3倍，获得很多选手的好评。在上周五开盘前，◆■◆★■“火线快评★■■◆■”提到了稀土板块■■■★◆★，相关个股全部涨停。在掘金大赛交流群中◆★★★，参赛选手还能与高手交流板块机会和投资技巧★■◆★。加群方法是：点击微信主页右上角+号/添加朋友/企业微信联系人/输入手机号/添加企业微信火山君。

　　中信证券研报表示，北方稀土公布2024年11月轻稀土产品挂牌价■■■◆，氧化镨钕挂牌价41.7万元/吨，环比增长0■★.22%；金属镨钕挂牌价51★◆.6万元/吨，环比增长0.19%，自8月份以来持续上涨■■◆，有望提振市场信心★◆。当前稀土管理条例正式实施，行业有望高质量★◆◆■■、规范化发展。供给方面，受缅甸局势扰动影响，2024年19月进口矿数量大幅下滑，2024年全年国内稀土开采指标增速同比下降15■◆■.5pcts；需求方面，随着进入四季度需求旺季，新能源汽车、消费电子■■★、变频空调、风电等需求有望持续提升，机器人■◆★◆★■、低空经济和工业电机等新兴领域需求或逐步增长■◆★，稀土行业供需格局有望迎来拐点，稀土永磁板块有望持续上行◆■■◆，持续推荐稀土产业链战略配置价值★★◆。

　　国泰君安研报表示，持续看好人形机器人产业链的投资机会■★★◆◆■。中国具备全球领先的人形机器人产业链基础，未来有望充分享受人形机器人产业发展带来的产业红利。组装一个人形机器人整机目前在国内已经不是件难事■◆，全球已经有140家人形机器人本体厂商，中国有70家，超过了一半★■■。壁垒是人形机器人可以真的落地到场景里变成生产力，不仅涉及到AI、硬件等核心技术的突破，还涉及到人才◆◆■■、产业链的重构。看好灵巧手，丝杠，减速器◆★★■◆★，视觉/力觉/触觉传感器等环节，优先关注特斯拉供应链潜在供应商，其次关注国内人形机器人本体厂商供应链。

　　11月4日晚，赛力斯声明表示没有与任何伙伴联合开展有关人形机器人方面的合作◆◆◆。有市场人士认为，这个声明对机器人板块影响不大，但这个方向估计难以成为核心主线热点，原因是产业落地还早■★。以下是11月5日一些券商晨会精华研报，仅供参考。

　　国产宽体客机C929要来了■◆■，航程12000公里◆■★◆，国航意向成为全球首家用户